ENFLASYONİST baskının ardından gelişmiş ülkelerin faiz artırımına gideceğini açıklamasıyla uluslararası piyasalarda başlayan dalgalanmalarda en ağır faturayı hisse senedi piyasaları ödedi. Hisse senetlerine gelen sert satışlarla birlikte dünya borsalarında işlem gören şirketlerin piyasa değerleri mayıs başından bu yana 2 trilyon dolar azaldı. Mayıs başında yılın en yüksek seviyesine ulaşan ve içerisinde global şirketlerin hisselerinin yer aldığı MSCI Dünya Endeksi ise, o tarihten bu yana piyasa değerinden 1.9 trilyon dolar kaybetti ve endeks yüzde 12 geriledi. Dünya piyasalarında esen sert rüzgarlar, gelişmekte olan ülkelere ise fırtına olarak yansıyor. Yatırımcılar her türlü çalkantıda önce gelişmekte olan ülke piyasalarından çıkarken, borsalarda da büyük değer kayıplarına neden oluyorlar. EmergingPortfolio.com'un hesaplamalarına göre, 8 Haziran'da biten haftaya kadar yatırımcılar üç hafta içerisinde bu piyasalardan 8.5 milyar dolar çektiler. MSCI Gelişmekte olan Ülke Borsaları Endeksi 10 Mayıs'tan bu yana yüzde 24 değer yitirdi. İMKB % 34 geriledi 10 Mayıs'ta 43 bin puan seviyesinden kapanan İMKB endeksi, son düşüşlerle birlikte 32 bin puan seviyesine gerileyerek yüzde 34 oranında değer kaybetti. Türkiye Borsası'nı da en ağır şekilde etkileyen küresel türbülansın ana sebebi piyasalardaki yüksek enflasyon-faiz artışı ve düşük büyüme sarmalı. Özellikle petrol ve emtia fiyatlarındaki artışla birlikte gündeme gelen enflasyonist kaygılar, ABD başta olmak üzere Avrupa ve Asya'daki faiz artırım beklentilerini de besliyor. Merkez Bankası İktisadi Yönelim Anketi sonuçlarına göre, gelecek üç aylık dönemdeki ÜFE enflasyonu beklentileri, mevsimsellikten arındırıldığında, 'yukarı' yönlü eğilim belirgin şekilde kuvvetlendi. Diğer taraftan yıl sonu ve gelecek 12 aylık döneme ilişkin ÜFE enflasyonu beklentilerinin, sırasıyla yüzde 8.8 ve yüzde 8.6 olarak belirtildiği görüldü. Borsalar çöküyor Dow Jones, Mayıs ayı ortalarından bu yana yüzde 8.2 değer yitirdi ve 2006 yılındaki tüm primini geri verdi. ABD'de Nasdaq en yüksek noktasını gördüğü 19 Nisan'dan beri yüzde 12.75, S&P 500 ise mayıs zirvesinden yüzde 8 değer kaybetti. Geçtiğimiz yılın gözde borsası Nikkei de global satışlara teslim oldu. Dün tarihinin en kötü günlerinden birini yaşayan Nikkei, yüzde 4.14 ile son iki yılın en büyük günlük düşüşünü gerçekleştirdi. Avrupa'da aralarında kıtanın en büyük şirketlerinin bulunduğu FTSEurofirst 300 Endeksi 11 Mayıs'tan bu yana yüzde 11 düştü. Faiz artırımı sürecek ABD'de devam eden enflasyon artışı tedirginliğin sürmesine neden oluyor. Önceki üretici fiyat endeksi verileri beklenilen seviyede oluşurken dün açıklanan tüketici fiyatları bir miktar yüksek çıktı. ABD'de tüketici fiyatları, Mayıs ayında yüzde 0.4 oranında arttı. Bu rakamlardan sonra ABD Merkez Bankası FED'in faiz artırım yapacağı hemen hemen kesinleşti. 28-29 Haziran tarihinde yapılacak toplantıda FED'in faizleri 0.25 baz puan yukarı çekmesi bekleniyor. Bu da piyasalar üzerindeki baskısını artırıyor. -------------------------------------------------------------------------------- Faizler % 20'yi geçti MERKEZ Bankası'nın gecelik faizleri yüzde 1.75 oranında artırmasıyla kısmen rahatlayan bono piyasasında satış baskısı dün bileşik faizleri yüzde 20'nin üzerine çekti. Faizler son olarak bu seviyeyi 2005 yılı Ocak ayında görmüştü. Yaklaşık bir buçuk yıl aradan sonra faizler ilk kez yüzde 20 seviyesini geçti. Türkiye'de enflasyon rakamlarını artacağına yönelik beklentiler bono piyasasında yabancıların satışlarını artmasına neden oluyor. Bu arada Merkez Bankası'nın müdahalesiyle 1.62 YTL sınırından gerilemeye başlayan ve dün sakin bir seyir izleyen dolar, ABD enflasyon rakamlarını açıklandığı saatte yeniden 1.60 YTL'yi yukarı geçti. Daha sonra borsada gelen alımlar ve piyasaların sakinleşmesiyle yeniden önceki kapanış seviyesi olan 1.5960 YTL seviyesine geriledi. Gün içinde sakin bir seyir izleyen ve yükselme yönünde bir seyir izleyen Borsa ise ABD verilerini olumsuz algılanmasıyla 200 puana yakın değer kaybettikten sonra kapanışa doğru gelen alımların etki-siyle günü 515 puan artarak 32 bin 899 puan yukarıdan kapattı. Altın ve değerli metaller geriliyor DOLARDAKİ yükseliş ve petroldeki düşüş ile birlikte değerli metallere gelen satışlar altının günlük bazda son 15 yılın en büyük düşüşünü gerçekleştirmesine neden oldu. 380 dolar seviyesinden 700 dolara kadar tırmanan altın fiyatlarında geri çekilme sürüyor. Önceki gün uluslararası piyasalarda 580 dolara gerileyen ons dün 20 dolar daha düşerek 560 dolara kadar indi. Değerli metallerdeki düşüş altınla sınırlı kalmadı. Dolardaki düşüşle birlikte alternatif yatırım aracı arayan fonların hücum ettiği ve fiyatlarını çok yükselttiği diğer metaller de satışlardan en sert şekilde nasibini aldı. Dün paladyum yüzde 11, gümüş yüzde 8.5, platinyum da yüzde 7.9 değer yitirdi. Şirketlerin değer kaybı 58 milyar $ DÜNYA piyasalarında yaşanan dalgalanmadan gelişmekte olan piyasalar içerisinde en ağır darbeyi Türkiye aldı. Borsa endeksi bir ay gibi kısa bir sürede yüzde 34 oranında değer kaybetti. 10 Mayıs tarihinde 243 milyar 763 mil-yon dolar olan İMKB'de işlem gören şirketlerin piyasa değeri dün itibarıyla 185 milyar 339 mil-yon dolara geriledi. Şirketlerin piyasa değeri bir ayda yüzde 23.96 oranında gerileyerek, 58 milyar 484 milyon dolar eridi. Düşüşün Türkiye piyasalarına daha fazla yansımasında yüksek çıkan enflasyon rakamları ve siyasi tartışmalar etkili oldu. Cumhurbaşkanlığı seçimleri ve erken seçim riski piyasalar önünde önemli engeller olarak gösteriliyor.