Yakalandığı hastalık nedeniyle uzun süredir tedavi gören Parsadan, durumu ağırlaşınca Okmeydanı Eğitim ve Araştırma Hastanesine kaldırıldı. Selçuk Parsadan hastanede öldü. Eski Başbakan Tansu Çiller'in, emekli Orgeneral Necdet Öztorun'un adı kullanılarak örtülü ödenek yoluyla dolandırılması olayının da aralarında bulunduğu çeşitli suçlardan dolayı hüküm giyen Selçuk Parsadan, 19 Şubat 2001 tarihinde Şartla Salıverilmeye, Dava ve Cezaların Ertelenmesine Dair Kanun'dan yararlanarak tahliye olmuştu. Parsadan, hükümlü olarak bulunduğu Afyon Kapalı Cezaevinde Özdemir Sabancı suikasti faillerinden Mustafa Duyar'ın öldürüldüğü olayda, tek kurşunla yaralanmış ve kısmen yüz felci olmuştu.